El BBVA gana 1.846 millones de euros en el primer trimestre, un 39,4% más

El BBVA obtuvo un resultado atribuido de 1.846 millones de euros en el primer trimestre de 2023, un 39,5% más a tipos de cambio corrientes con respecto al mismo periodo de 2022, y un 40,5% más a tipos de cambio constantes, según ha informado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La entidad explica que el resultado se vio impulsado por el buen comportamiento de los ingresos recurrentes --el margen de intereses y las comisiones netas--, especialmente en México y España, y el crecimiento de la actividad.

En el Estado, el beneficio atribuido alcanzó los 541 millones de euros en el primer trimestre, un 9,5% menos que en el mismo periodo del año anterior, debido al impacto del impuesto extraordinario a la banca que supone para BBVA un pago de 225 millones de euros.

El grupo captó 2,6 millones de nuevos clientes en los tres primeros meses del año, mientras que aumentó un 9,8% el crédito en tasa interanual. De esta forma, el incremento en la actividad crediticia explica, junto con la mejora del diferencial de la clientela, la evolución del margen de intereses del grupo, que ascendió a 5.642 millones de euros entre enero y marzo, un 43,3% más con respecto al mismo periodo del año anterior.

Los ingresos por comisiones netas alcanzaron 1.439 millones de euros, lo que supone un aumento del 15,8% interanual. La entidad ha destacado especialmente la buena evolución de esta línea en México y Turquía. En conjunto, los ingresos recurrentes crecieron un 36,7% interanual, hasta 7.081 millones de euros.

225 millones por el impuesto extraordinario a la banca

Por su parte, el resultado de operaciones financieras (ROF) registró un descenso del 18,7% en el mismo periodo, hasta 438 millones de euros. La línea de otros ingresos y cargas de explotación recogió un impacto negativo de los 225 millones de euros por el impuesto extraordinario a la banca en España. En suma, el margen bruto ascendió a 6.958 millones de euros en el trimestre, lo que supone un alza interanual del 32,7%.

Los gastos de explotación se incrementaron un 25,4% en todo el grupo, impactados en gran medida por las tasas de inflación que se observan en los países donde tiene presencia. A pesar de lo anterior, gracias al crecimiento del margen bruto, superior al de los gastos, el ratio de eficiencia se situó en el 43,3% a 31 de marzo de 2023 con una mejora de 241 puntos básicos con respecto al ratio registrado 12 meses antes, en términos constantes.

Como resultado de todo lo anterior, el margen neto ascendió a 3.942 millones de euros, con un alza interanual del 38,6%.

Las dotaciones por deterioro de activos financieros se incrementaron un 28,9% en términos interanuales y a tipos de cambio constantes, con mayores dotaciones principalmente en América del Sur y México, en un contexto de crecimiento de la actividad. El coste de riesgo trimestral se situó en el 1,05%, en línea con las expectativas y con el nivel del último trimestre de 2022.

La tasa de mora se ubicó en el 3,3% --frente al 3,4% de diciembre y al 4,0% de marzo de 2022-- y la de cobertura aumentó al 82%, frente al 81% registrado tres meses antes.

Préstamos

La cifra de préstamos y anticipos a la clientela registró un crecimiento del 1,4% con respecto al cierre de diciembre de 2022 favorecido por la evolución de los préstamos a particulares, que aumentaron un 2,9%.

Los recursos de clientes presentaron un crecimiento del 2,3% con respecto al cierre de diciembre de 2022 gracias al buen desempeño de los recursos fuera de balance --que aumentaron un 7,2%, ligado asimismo a una mayor preferencia de los clientes por los mismos.

BBVA señala que estos resultados le han permitido impulsar la rentabilidad, con un ROTE del 16,3% y un ROE del 15,5%, las cifras más elevadas de los últimos 10 años, así como seguir fortaleciendo su capital. El ratio CET1 'fully loaded' a 31 de marzo se situó en el 13,13%, por encima del requerimiento regulatorio del 8,75% y del rango objetivo, que comprende del 11,5% al 12%.

En cuanto a la ratio de cobertura de liquidez, se situó a cierre del periodo en el 142%. Sin embargo, dado el modelo de negocio de filiales de BBVA (conocido como MPE), este ratio limita el numerador del LCR de las filiales distintas a BBVA, S.A. al 100%. Por lo que el ratio resultante está por debajo del de las unidades individuales. El LCR de los principales componentes alcanza en BBVA S.A. 161%, en México 188% y en Turquía 217%). Sin tener en cuenta la restricción, el ratio LCR del Grupo alcanzaría el 184%.

Caída del beneficio en el Estado

Por áreas de negocio, BBVA indica que, en en el Estado, la inversión crediticia se mantuvo estable en términos interanuales, con un ligero crecimiento del 0,1%, y destaca el buen desempeño de los segmentos "más rentables", como son empresas, consumo y tarjetas. Por su parte, los recursos de clientes ascendieron un 2,2% gracias a los depósitos a plazo.

El beneficio atribuido en el país alcanzó los 541 millones de euros en el primer trimestre, un 9,5% menos que en el mismo periodo del año anterior, debido al impacto de los 225 millones de euros del impuesto.

Los indicadores de riesgo se mantuvieron estables: tanto la tasa de mora (3,9%) como el coste del riesgo (0,27%), se situaron en línea con el cierre del año anterior, mientras que la tasa de cobertura descendió levemente, hasta el 59%.

Sudamérica

En México, la actividad crediticia mostró fortaleza durante el trimestre, con un alza del 13,9% en tasa interanual, impulsada por todos los segmentos. Los recursos de clientes crecieron también, un 6,2% interanual, gracias principalmente a la actividad en fondos de inversión.

De esta forma, BBVA alcanzó en México un resultado atribuido récord de 1.285 millones de euros a cierre del primer trimestre, un 44,2% más en tasa interanual, fundamentalmente por el impulso de la actividad crediticia y su impacto sobre el crecimiento del margen de intereses.

Turquía generó un resultado atribuido de 277 millones de euros durante el primer trimestre, frente al resultado negativo de 76 millones de euros del mismo periodo de 2022. Ambos trimestres recogen el impacto de la aplicación de la norma de contabilidad por hiperinflación.

En América del Sur, l resultado atribuido fue de 184 millones de euros, lo que supone un aumento del 57,2% interanual, debido fundamentalmente al crecimiento de los ingresos recurrentes y el ROF, que compensaron el aumento de los gastos.

Fortaleza de la entidad

El consejero delegado de BBVA, Onur Genç, ha afirmado que estos "sólidos" resultados "ponen en valor la fortaleza de BBVA en momentos de elevada volatilidad", como los que se han experimentado en el primer trimestre por el colapso de varios bancos regionales estadounidenses y la venta de Credit Suisse a UBS.

En relación a sus prioridades estratégicas, Genç ha destacado que entre enero y marzo la entidad canalizó 14.000 millones en negocio sostenible, captó 2,6 millones de nuevos clientes y la cartera de préstamos creció un 10%. "Con ello, amplificamos el impacto positivo en la sociedad a través de nuestra función principal, que es la financiación a familias, autónomos y empresas en todo el mundo".

"Por todo lo anterior, por la solidez financiera del banco, su modelo de negocio y el foco estratégico en digitalización, innovación y sostenibilidad, en BBVA seguimos mirando al futuro con optimismo", ha concluido.

Dividendo extraordinario

Por otra parte, Onur Genç ha afirmado que la entidad está comprometida a repartir un dividendo extraordinario este año o el próximo utilizando para ello el exceso de capital de 4.000 millones de euros que tiene tras la venta del negocio en Estados Unidos.

Genç ha vuelto a insistir en la intención de la entidad de no operar con exceso de capital y llevar la ratio CET1 'fully loaded' a la horquilla comprendida entre el 11,5% y el 12%, frente al 13,13% registrado a cierre de marzo.

De esta forma, la entidad cuenta actualmente con un exceso de 4.000 millones de euros y la intención es utilizarlo para crecimiento orgánico, descartando fusiones o adquisiciones. Lo sobrante, se destinará a remunerar al accionista, comprometiéndose a un pago extraordinario este año o el siguiente.

Genç también ha indiciado que el ROTE se ha situado a cierre de marzo por encima del 16,3%, pero que la acción sigue cotizando por debajo del valor contable. "No tiene ningún sentido", ha defendido, antes de afirmar la intención del banco de continuar con los programas de recompra de acciones.

El consejero delegado de BBVA ha vuelto a alejar la remuneración de los depósitos en el Estado español ante el exceso de liquidez que todavía tiene la entidad, a lo que se une la reducción que se está observado en el crédito y la falta de competencia.

Por otro lado, ha señalado que el banco ha actualizado sus previsiones sobre la evolución de la beta de los depósitos, que actualmente se encuentra en el 12%. Las nuevas estimaciones realizadas por BBVA suponen que la beta se situará entre el 20% y el 25% a final de año, un nivel que preveía alcanzar antes.

"Esperamos que evolucione lentamente, va a ser algo más tarde de lo que habíamos planificado", ha afirmado durante la presentación de los resultados del primer trimestre ante los analistas.